Operazioni straordinarie

La scelta si fonda su tre fattori: tassazione, costi di gestione, rischio. La società a responsabilità limitata ha tassazione separata sull’utile (IRES al 24% più IRAP) e protegge il patrimonio personale, ma costa di più mantenerla: contabilità ordinaria, deposito bilanci, costi camerali. La ditta individuale è più snella ma il reddito entra direttamente nell’IRPEF progressiva e il patrimonio personale risponde dei debiti d’impresa. Tornare a ditta individuale ha senso se il fatturato è calato stabilmente, se non ci sono più rischi di responsabilità rilevanti e se i costi della srl pesano più del beneficio fiscale. Si fa una simulazione comparativa e si decide sui numeri.

Seguiamo le operazioni di M&A (merger & acquisition) negli aspetti contabili, fiscali e di valutazione: due diligence, calcolo del valore d’azienda, struttura fiscale dell’operazione, gestione delle dichiarazioni post-cessione. Per la parte legale e contrattuale lavoriamo con i partner del network.

Sì. Seguiamo fusioni, scissioni, conferimenti, trasformazioni e cessioni d’azienda. Gestiamo i rapporti con fondi di private equity e accompagniamo l’imprenditore nel passaggio generazionale, dalla parte fiscale alla scelta degli strumenti societari più adatti.

Servono numeri solidi e una storia leggibile. Il pacchetto base: business plan con proiezioni a 3-5 anni, conto economico storico ricostruito e normalizzato, KPI di settore, analisi del mercato, struttura del team, valutazione dell’azienda. Più allegati documentali: visure, bilanci certificati, contratti rilevanti, situazione debitoria. Ti aiutiamo a costruire i numeri e a presentarli nel formato che fondi e investitori si aspettano.

La fusione serve a integrare attività e a creare sinergie: due aziende diventano una, con risparmio di costi amministrativi, semplificazione del gruppo, posizione di mercato più forte. La scissione fa l’opposto: separa rami d’azienda, immobili o asset in società distinte. Si usa per proteggere il patrimonio dai rischi operativi, per preparare la cessione di un ramo, per riorganizzare la famiglia proprietaria. Sono operazioni con impatti fiscali e legali importanti. La valutazione si fa in anticipo, simulando i numeri post-operazione e verificando il regime di neutralità fiscale.

Ecco alcune situazioni tipiche:

• gli utili crescono e la tassazione personale (IRPEF + addizionali) inizia a superare quello che pagheresti con una srl (IRES sull’utile + tassazione solo sui dividendi che effettivamente prelevi)
• vuoi proteggere il patrimonio personale: con ditta individuale o società di persone rispondi con i tuoi beni dei debiti d’impresa, con una società di capitali no
• entrano nuovi soci o un investitore: serve una struttura che gestisca quote, governance, eventuali patti parasociali
• si avvicina un passaggio generazionale e vuoi trasferire l’azienda in modo ordinato (le quote di una srl si donano e si cedono molto più facilmente di una ditta individuale)
• vuoi trattenere utili in azienda per reinvestirli: nella ditta individuale e nelle società di persone tutto il reddito è tassato in capo a te ogni anno per trasparenza, anche se non lo prelevi; nella srl gli utili non distribuiti restano tassati solo IRES

Cambiare forma non è mai solo una scelta fiscale: incide su responsabilità, costi di gestione, rapporti con banche e fornitori. La nostra consulenza ti aiuta a definire la scelta più sensata.